Переваги IPO
Головні переваги публічної компанії:
1. Можливість доступу до капіталу достатнього для фінансування росту компанії
Розміщення акцій на фондовому ринку дає компанії можливість залучити кошти як для фінансування органічного росту компанії (модернізації, розширення виробництва, реалізації капіталоємних високорентабельних проектів), так і для розширення бізнесу шляхом поглинання інших компаній. Часто виявляється, що реалізація масштабних планів вимагає коштів, які існуючі джерела фінансування (прибуток компанії, кошти власників, інший приватний капітал або банки) забезпечити не в змозі або не бажають. Іноді умови фінансування, що пропонуються є не прийнятними (наприклад, надмірно високі ставки за банківськими кредитами). За цих умов, ІРО робиться одним з найреалістичніших шляхів забезпечення росту бізнесу, оскільки акціонерний капітал, залучений таким чином, дозволить швидко і ефективно здійснити необхідні капітальні вкладення. ІРО – це масивний безстроковий капітал і інвестиційний кредит довір’я до існуючого бізнесу.
2. Забезпечення ліквідності і потенційного виходу з бізнесу для існуючих власників компанії
Створення публічного ринку для акцій компанії за об’єктивно сформованою ціною стимулює ліквідність акцій оскільки з’являється можливість їх швидко реалізувати з мінімальними трансакційними витратами. Це в свою чергу, дає можливість існуючим власникам компанії легко реалізувати свою частку в бізнесі, як на стадії первинного розміщення (цей шлях зазвичай використовують фонди венчурного капіталу), так і на пізніших етапах (цей шлях є кращим для мажоритарних акціонерів компанії). В любому з випадків, вартість бізнесу, отримана через ІРО, і відповідний публічний статус компанії будуть слугувати міцною базою для підтримання капіталу та добробуту власників.
3. Максимальна оцінка вартості компанії
Розміщення акцій на фондовому ринку передбачає пропозицію стати співвласниками компанії значній кількості портфельних інвесторів, які володіють істотним сукупним пулом капіталу, особливо в такому великому фінансовому центрі як Лондонська фондова біржа. Саме наявність багатьох заможних інвесторів та їх впевненість у ліквідності своїх вкладень у публічну компанію дозволяють існуючим власникам розраховувати на максимально справедливу оцінку вартості компанії у разі виходу на фондовий ринок.
4. Покращення публічного профілю компанії
Лістинг на розвиненому фондовому ринку, такому як Лондонська фондова біржа, означає, що бізнес і вся діяльність компанії будуть широко освітлюватися в пресі, і здебільшого – у вигідному світлі, тим самим розширюючи межі поінформованості про компанію та її продукти. Діяльності компанії також буде приділятися увага у звітах професійних аналітиків. Такий публічний профіль, у свою чергу, допомагає підтримувати попит на акції та їх ліквідність, а також сприяє розширенню кола контактів і ступеню довіри з боку бізнес-партнерів.
5. Покращення умов боргового фінансування.
Для вітчизняних кредитних установ, компанія, що вийшла на визнану фондову біржу та демонструє незвичайну для наших умов прозорість бізнесу та високі стандарти фінансової звітності, стає бажаним і надійним партнером. Банки готові надавати кредити публічній компанії на більші суми та під кращі умови. З публічною компанією завжди радо будуть працювати самі більші та кращі фінансово-кредитні установи, для яких відкритість та прозорість є підставою для більшої впевненості та довіри.
6. Гарантії для партнерів, постачальників та замовників
Партнери та контрагенти публічної компанії більше впевнені в її фінансових та організаційних можливостях, ніж у можливостях закритих для зовнішнього світу приватних компаній, а також вбачають додатковий комфорт у самому факті проходження публічною компанією необхідних для IPO юридичних, корпоративних та фінансово-бухгалтерських аудитів. Впевненість партнерів та контрагентів зменшує для них ризики ведення бізнесу і є чинником додаткової стабільності та більш сталого фінансового становища компанії – яка тепер може дозволити собі здійснювати бізнес на кращих умовах у відносинах зі своїми партнерами.
7. Підвищення лояльності працівників
Публічний обіг акцій компанії дозволяє створити додаткову систему заохочення працівників ( в першу чергу топ-менеджерів), за якою вони частково винагороджуватимуться участю в капіталі компанії (наприклад, акціями або опціонами). Участь працівників у власності компанії та їх зацікавленість в успішному розвитку бізнесу та росту його вартості мотивує персонал до найбільш ефективного виконання своїх обов’язків, підвищуючи тим самим операційну ефективність бізнесу загалом. Така схема заохочення має реальну цінність лише у разі ліквідності акцій компанії, тобто її виходу на фондовий ринок. Крім того, це допомагатиме компанії залучати та утримувати цінних працівників.
8. Підвищення ефективності бізнесу
Проходження численних процедур оцінки та підготовчих етапів для проведення успішного IPO вимагає глибокого аналізу принципів організації роботи компанії. У процесі підготовки до IPO відбуваються зміни організаційної структури компанії та її внутрішньої звітності, підбирається ключовий персонал, критично оцінюється внутрішня ефективність роботи бізнесу. Як правило, така діяльність приводить до загального поліпшення систем комунікації, керування та контролю за бізнесом, а також допомагає усунути раніше приховані недоліки.